Az Iran Khodro nevű cég mind a mai napig készíti a Peugeot 405-öst, idő közben többször is módosítottak már a konstrukción, de azért felismerhető maradt az 1987-ben bemutatott eredeti francia autó. Most pedig megkezdték az összeszerelést Azerbajdzsánban, ahol Iránból szállított alkatrészekből állítják össze a Khazar 406 néven kereskedelmi forgalomba kerülő autókat.

Kéttagú a motorkínálat, de nagy különbség nincs, az 1,8-as, hengerenként kétszelepes alapmotor 100 lóerős, a feláras 1,6-os tizenhatszelepes, teljesítménye 105 lóerő. Az európai eredetihez képest új a belső tér, amelynek az MP3 kompatibilis rádió a legnagyobb újítása. Az AzerMash-IKCO közös vállalat évi 10 ezer Peugeot Khazar 406 gyártására rendezkedett be, az alapár 17 500 manat, ami 2,9 millió Ft, és ezer példányt már előre értékesítettek belőle. Ha győzik kapacitással (az iráni CKD készletek száma véges), az exportot is megfontolják majd az azeriek.